Ze studeerde acteren aan de Universiteit van Michigan en deed haar eerste ervaring als actrice op in 1934 in Chicago.  Vier jaar later al maakte ze haar Broadway-debuut met haar rol als Emily Web in 'Our Town', een rol die ze in 1940 met veel succes nog eens overdeed in de filmversie van het stuk, iets waar ze overigens ook al voor een Academy Award werd genomineerd.

Ondanks haar talent bleef het filmwerk ondergeschikt aan haar toneelactiviteiten.  Martha Scott was naast enkele grote films (Ben Hur bijvoorbeeld) ook nog te zien op televisie.  Niet altijd als actrice overigens, getuige daarvan haar verschijning als gastvrouw in het programma 'Modern Romances' dat draaide van 1954 tot 1957.

In de jaren '70 had Scott haar eigen theatergezelschap gevormd waar ze mee optrad in het 'Plumstead Playhouse'.  Voor een aantal stukken was ze ook verantwoordelijk voor de productie maar ze was ook coproducente voor de film First Monday in October.

In 1947 huwde ze met pianist en componist Mel Powell.