Het is eind jaren ’70 wanneer Grace (Helen Mirren) en Charlie Botempo (Joe Pesci) samen een bordeel beginnen in Nevada. Ze stuitten daarbij op veel weerstand van conservatieve omwonenden.
Het leven van de twee maakt een ommezwaai wanneer Charlie in contact komt met Armando Bruza, een wereldberoemde bokser uit Zuid-Amerika. Hij verblijft op de ranch voor zijn trainingen en is onderdeel van Charlie’s plan om van de Love Ranch een groot entertainmentimperium te maken.
Grace en Charlie raken steeds verder van elkaar verwijderd. Hun liefdesrelaties verandert meer en meer in een zakenrelatie, terwijl de afgetrainde Bruza steeds vaker het gezelschap van de oudere Grace opzoekt. Wanneer Charlie merkt dat Bruza, ondanks de vele jongedames in het bordeel, alleen maar oog heeft voor zijn vrouw, ontpopt hij tot een gewelddadige man met alle gevolgen van dien.