Niet iedereen is in de wieg gelegd om de troon te bestijgen, vooral als je een gemeen stinkend moerasmonster bent als Shrek. Shrek trad bovendien niet in het huwelijk met Fiona om ooit Koning te worden van Far Far Away. Maar als zijn schoonvader, Koning Harold, plotseling het loodje legt, zien velen in Shrek zijn gedoodverfde opvolger. Indien Shrek geen geschikte vervanger weet te vinden zit hij tot het einde van zijn dagen vastgekluisterd op de troon...Op de koop toe blijkt Prinses Fiona in blijde verwachting.. Toekomstig koning en vader Shrek trekt dan maar op zoek naar de enige andere waardige troonopvolger, Fiona?s neef Artie. Maar amper heeft Shrek het kasteel verlaten, of zijn aartsvijand de Droomprins duikt weer op... Zelfs met de kostbare hulp van Ezel, de Gelaarsde Kat, Fiona en haar bende prinsessen zullen Shrek en Artie bergen moeten verzetten om te zegevieren...