Tot grote opluchting van het voltallige politiekorps is Frank Drebin, de meest berooide smeris van Los Angeles, eindelijk met pensioen gegaan. De onverbeterlijke miskleun zal zich voortaan volledig kunnen wijden aan zijn tedere echtgenote Jane, die naar een baby hunkert en zich verwaarloosd voelt...
Enkele weken later verneemt kapitein Ed Hocken dat de internationale terrorist Rocco een nieuwe aanslag beraamt tegen de Verenigde Staten. De gevaarlijke psychopaat, die tot een zware straf werd veroordeeld na een raid tegen het stadhuis van Los Angeles, zet met de hulp van zijn moeder zijn misdadige activiteiten verder vanuit de gevangenis van Stateville.
Debrin kent Rocco door en door. Hij leidde ooit het onderzoek naar dienst gezellin, Tanya. Hij stelt Hocken voor hem inlichtingen te verschaffen over de jonge vrouw, die thans als verpleegster werkt in de Carlson kliniek.
Maar Frank wordt zwaar op de proef gesteld tijdens zijn 'discreet' bezoek aan de spermabank, zodat een 'cruciale' avond met Jane op een sisser afloopt. Jane ziet het niet meer zitten en pakt haar koffers. Drebin is de wanhoop nabij en laat zich in de bajes van Stateville opsluiten. Hij slaagt erin het vertrouwen van Rocco te winnen, die hem spoedig tot zijn rechterhand uitroept.
Ze slagen erin te ontsnappen en worden door Muriel naar een schuilplaats gebracht, waar de wulpse Tanya hen staat op te wachten. Dan duikt Jane, die nog steeds stapel is op Frank, weer op en wordt door de bende overmeesterd... De volgende dag trekt Rocco met zijn manschappen naar Hollywood waar de zesendertigste Oscaruitreiking zal plaatsvinden. Verandert het grootste mediagebeuren van het jaar in een bloedbad?